DeFi熱潮不過是又一次ICO？這兩者的差異你應該了解_EFI:以太坊

ICO項目產品目標用戶與投資者可能是兩個完全不同的群體，但DeFi則是面向同一類目標用戶提供貸款服務并分發代幣，DeFi應用也更遵循「加密原生」的本質。

來源：thecryptocurrencyinvestor.com

作者：AriPaul，加密貨幣投資基金BlockTowerCapital聯合創始人兼CIO

翻譯：盧江飛

去中心化金融代幣引領了最近這波加密貨幣牛市，就像首次代幣發行曾「刺激」2016-2017年的牛市一樣。不過，這樣的比喻合適嗎？DeFi和ICO之間到底有哪些相同點和不同點呢？

DeFi 概念板塊今日平均漲幅為7.24%:金色財經行情顯示，DeFi 概念板塊今日平均漲幅為7.24%。47個幣種中41個上漲，6個下跌，其中領漲幣種為：REP(+16.11%)、ZRX(+15.65%)、BZRX(+14.79%)。領跌幣種為：HOT(-9.98%)、DMG(-5.05%)、LEND(-1.42%)。[2021/7/22 1:08:45]

相似之處

1、DeFi和ICO都減少了ETH代幣的流通供應量：由于參與DeFi和ICO項目都需要購買和鎖定ETH或其他基于以太坊區塊鏈的代幣，導致ETH市場流通量將會減少，這一趨勢通常會支持價格升值。ICO項目普遍接受ETH作為投資代幣，然后再向投資者提供新的代幣，項目方則持有大量ETH；DeFi同樣為投資者提供了新鑄造的代幣，以換取ETH或其他基于以太坊區塊鏈的代幣；

Qtum承諾將為其新DeFi發展基金提供500萬美元資金:金色財經報道，Qtum宣布將向其新DeFi發展基金分配500萬美元資金。Qtum基金會最初為該基金分配了100萬美元，但Qtum創始人Patrick Dai表示，最終可能會分配多達500萬美元給DeFi開發人員，該基金專為有興趣創建可擴展的去中心化金融應用程序的獨立開發人員和團隊而設計。去年8月消息，Qtum推出100萬美元DeFi開發者支持計劃。[2021/6/24 0:04:18]

2、熱潮都從長期風險投資資金「緩慢」開始，之后吸引了大量「散戶」資金入場并得以加速發展。可以說ICO市場繁榮始于風投公司和天使投資人注入到以太坊ICO項目里的資金，接下來隨著加密社區越來越多散戶開始投資，技術創新和早期投資成功為很多后續ICO項目提供了支持。而DeFi繁榮也開始于那些專注于早期階段投資的風投公司和天使投資人，現在這一領域里已經有大量項目啟動并吸引了更多「快速移動」的資金；

歐易OKEx DeFi播報：DeFi總市值1098.10億美元，歐易OKEx平臺SUN領漲:據歐易OKEx統計，DeFi項目當前總市值為1098.10億美元，總鎖倉量為613.90億美元；

行情方面，今日DeFi代幣普漲，歐易OKEx平臺DeFi幣種漲幅最大前三位分別是SUN、TRB、COVER；

截至18:30，OKEx平臺熱門DeFi幣種如下：[2021/3/22 19:07:40]

3、ICO和DeFi都試圖「去中心化」現有業務模式，也都是通過代幣投機建設應用和社區。ICO和DeFi主要選擇了一些市場上現有的中心化業務模式，然后再對其進行去中心化，它們都通過投機代幣價格升值來引導早期網絡效應。ICO業內最常說的一句話就是「某某項目的去中心化版本」，而恰恰就是這個話術吸引了不少人入場并構建出最早的社區，這些社區可能通過對ICO代幣投機獲得經濟收益。DeFi提供的是「交易所和借貸平臺的去中心化版本」，同樣通過對新代幣的投機創造了大量流動性；

報告：加密開發者每月新增15％ DeFi每月活躍開發者增長67％:據官方消息，加密貨幣風險投資公司Electric Capital發布2020年開發者報告，報告顯示：1.2020年每月加密貨幣開發人員新增幅度為15％，這是自2017年以來開發者首次獲得增長，過去兩年加入的新開發者占目前活躍開發人員中的80％以上。2.高質量的生態系統正在增長，而其他生態系統正在萎縮，即使有大量新的開發者加入，但由于市值排名200名之外的項目的開發者大量流失，導致每月活躍開發者總量不變，此外，與2018年12月相比，市值排名200名之外的項目開發者數量下降了30％。3.開發者最為活躍的項目為比特幣、以太坊和某些一層區塊鏈和去中心化金融，其中，比特幣生態系統的開發人員比三年前增加了70％以上，每月有300多個新開發者加入以太坊生態系統，自2020年1月以來，去中心化金融每月活躍開發人員增長67％。[2020/12/11 14:53:56]

4、ICO和DeFi都對以太坊區塊鏈造成了一些影響，比如交易費用上漲、網絡擁堵等，但這些影響同時又刺激了以太坊擴容解決方案的研究和投資。從2017年開始，我們就看到不少所謂「以太坊殺手」的競品出現，他們大多專注于網絡可擴展性。此外，我們還看到了社區對Plasma鏈、側鏈和其他Layer2可擴展解決方案的關注，如今以太坊網絡可擴展研究仍在繼續，隨著以太坊gas費用屢創新高，這些擴容項目可能會加速發展；

5、為了更好地支持ICO和DeFi，其他協議也開始追隨以太坊的腳步，但以太坊仍然擁有ICO和DeFi的絕大部分交易活動。對于ICO而言，項目方推出ERC-20代幣具有「可組合性」優勢，擁有廣泛的基礎架構支持基礎。對于DeFi來說，「可組合性」優勢可能會進一步擴大，因為DeFi協議通常會進行更廣泛的交互，而且跨鏈解決方案仍處于新生階段。

不同之處

1、ICO都是通過出售新代幣來換取ETH，而DeFi通常會免費為用戶提供新代幣，以獲得臨時抵押的ETH或其他基于以太坊的加密資產。從監管角度來看，ICO和DeFi兩種模式可能會有區別，因為大多數ICO都會被監管機構認定為證券銷售，而DeFi代幣則被看作是一種「工作」交換，這意味著某些DeFi項目發行的代幣可能不會被監管認定為證券、或是不受證券法約束。因此，相比于ICO，DeFi可能會對ETH更有利，不僅如此，由于投資者「耕作」新代幣，ETH可以在在項目之間快速回收；

2、與ICO不同，DeFi具有相對適度的用例范圍，而且這些用例基本上遵循了「加密原生」本質。通常來說，ICO項目的產品目標用戶群與ICO代幣自然投資者群是兩個完全不同的群體——舉個例子，某個化妝品ICO項目會向韓國女性出售化妝品，但該項目則會通過出售代幣向ETH持有人募集資金。相反，DeFi提供的則是真正的加密貨幣交易，而且是向同一類目標客戶提供貸款服務并分發代幣，繼而讓投資者立即成為項目用戶，也能使社區得到更快發展；

3、盡管許多DeFi項目活動可能得益于臨時代幣激勵才能「流通」起來，但這些活動都是「真實」的活動，只是以流動性的形式向加密貨幣交易者提供即時價值。相反，大多數ICO項目從未發布過真正可用的產品。

好了，對于DeFi和ICO的不同之處我是不是遺漏了一些？歡迎大家補充。來源鏈接：

Tags：EFIDEFIDEF以太坊DEFI100Farm TokenDEFI價格Day Of Defeat以太坊交易所排名

火必交易所