投資機會分析丨Defi的被動投資策略_EFI:DEFI

毋庸置疑，2020年就是Defi的元年。

當“古典幣圈”還沉浸在“主流幣”回本的幻想中時，國外已經將Defi從理想帶到了現實，國外加密貨幣愛好者紛至沓來，體驗著無許可的金融服務市場，隨著流量越來越大，Defi市場的賺錢效應也慢慢凸顯。Defi概念幣種如日中天，由國外到國內，由社區到資本世界地擴散開來。單從漲幅上來看，LEND、KNC、SNX等主流Defi幣種倍幣頻出，隨著國內加密愛好者的如夢初醒，瘋狂搶購下，如今十倍漲幅甚至成了Defi幣種的標配，市場fomo情緒可見一斑。

韓國投資機構KB Securities與SK C&C就數字資產基礎設施建設達成合作:7月26日消息，韓國投資機構KB Securities宣布與韓國SK集團旗下IT服務提供商SK C&C就建設數字資產相關基礎設施達成合作。通過此次合作，KB Securities將與SK C&C合作開發基于真實資產的證券型代幣發行（ST0）平臺，以及開發用于構建數字資產平臺的基礎設施和技術要素。KB Securities已成立致力于推動數字資產業務的部門，并正在推動相關商業模式和基礎設施的建立。（韓聯社）[2022/7/26 2:38:31]

在國外社區對中國加密社區的評價：中國加密社區開始說defi是一個高智商的騙局，后來他們說defi其實也有用，而現在“別說了，先拿我的錢！”

The Spartan Group招聘分析師以在DeFi尋找早期投資機會:The Spartan Group正在招聘一名分析師加入新風險基金團隊。新風險基金團隊在加密貨幣領域有良好記錄。職責包括在DeFi尋找早期投資機會；定期與Spartan投資組合創始人溝通以提供支持；支持在DeFi制定我們不斷發展的基金論文。[2021/2/1 18:36:10]

隨著投資者fomo情緒的高漲，打著defi幌子的騙局也越來越多。尤其對于如夢初醒的老韭菜和剛進幣圈的人，當火急火燎地賣掉手里珍藏的主流幣，去追一個新的Defi幣種時，因為FOMO而忽略了對新事物的學習成本，在騙局叢生的這個階段，極有可能誤入歧途，踏上歸零之路。

聲音 | 招商證券：數字貨幣主題定位較高 可關注后續投資機會:據中國證券報消息，9月25日數字貨幣概念板塊上漲超過6%，領漲各大概念板塊，板塊內大多數成分股紛紛大漲。招商證券表示，從產業或者主題的角度來看，在央行背書、全球競爭的環境下，數字貨幣主題定位較高，主題較新，市場預期相對不充足，可以關注后續預期逐步導入帶來的投資機會。該機構預計數字貨幣日后落地，將在現有支付清算體系上改造，建議關注傳統支付服務商和網聯清算機構+銀行IT服務商；央行數字貨幣對于數字安全、信息安全提出了更高要求，可以關注身份認證、金融安全加密等核心服務供應商。[2019/9/26]

那如何能最快地切入Defi賽道且不會進入騙局呢？下面介紹一個Defi的被動投資法。

聲音 | 趙長鵬：與比特幣歷史最高點時期相比 現在有很多好的投資機會:據ambcrypto消息，幣安的首席執行官兼聯合創始人趙長鵬在幣安會議上接受采訪時，談到了加密貨幣市場的發展，還闡述了該領域目前的項目。他評論說，與去年相比，現在的這個空間“更加健康”。CZ還表示，與比特幣和其他加密貨幣的歷史最高點時期相比，現在有很多好的投資機會。[2019/1/24]

被動投資策略是指以長期收益和有限管理為出發點來購買投資品種，一般選取特定的指數成分股作為投資的對象，不主動尋求超越市場的表現，而是試圖復制指數的表現。

被動投資是巴菲特老爺子極力推崇的策略，即買入指數，然后坐享指數上升帶來的收益。十幾年前巴菲特就指出，專業人員進行的主動投資管理，長期的表現會落后于被動投資，并就此言論與全球基金經理豪賭50萬美元約戰10年為期，最終以63.4%的收益差獲得大勝。

為什么被動投資會有效？因為不懂或者不想做選擇的人都在買，從而導致強者恒強的局面。所謂Defi被動投資就是做一個最能體現Defi幣種表現的指數，投資后通過長期持有，獲取Defi整體上升的收益，所以主要問題就是如何做出具有代表性的DEFI指數。

自己做組合可能過于主觀，我選擇抄專業機構的作業。縱觀整個市場，已經有Binance、FTX、SNX、Gate四大平臺推出了自己的Defi指數，但四家指數成分和權重卻各異，需要自己從中提煉一下。

首先我們找到四個平臺的指數成分--

SNX的defi指數成分，幣種種類最多，涵蓋了所有熱門defi

Binance的defi指數成分

FTX的指數成分

FTX的數據是幣種數量，權重我們需要自己加工換算一下，直接貼上結果：

于是乎，得到了下面一組數據：

在四個平臺全部重復的6個幣種，能同時被四個幣圈專業研究機構選中，說明他們最能體現Defi行業指數，建議保守投資者可以直接按比例配置這6個幣種，來組成自己的Defi指數被動投資策略。

稍激進一些的可以自行取舍，附上一張個人的取舍表供大家參考：

最后提醒一下，幣圈環境變化太快，各平臺的Defi指數偶爾會進行調整，想跟上實時指數的需要定期關注惹~

本文不構成投資建議，據此操作，算你厲害~

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