過去三月最高漲幅408%！DeFi代幣增長是可持續的嗎？_DEFI:Defina Finance

來源：Unitimes，作者：Jhonny

在過去的三個月里，10種DeFi代幣的漲幅超過了比特幣和更廣泛的加密貨幣市場，但這是可持續的嗎？

在過去的三個月里，DeFi(去中心化金融)協議代幣的價值暴漲，遠遠超過了更廣泛的加密貨幣市場。

當前DeFi應用中鎖定的資產總價值(TVL)已經超過了?20億美元，其中有10億美元是在今年6月份的?三個星期內?涌入的！更重要的是，根據?Messari的一份報告，DeFi平臺現在每月共計向用戶免費發放價值2500萬美元的資產。這一切都與所謂的“YieldFarming”現象有關。基本而言，流動性挖礦涉及盡可能多地使用諸如BAT和USDT等加密資產進行借貸。

上圖：DeFi協議中鎖定的資產總價值增長趨勢。圖源：DeFipulse

Blur推出的NFT借貸協議Blend貸出ETH總量突破2萬枚，過去三天已翻倍:金色財經報道，據Dune Analytics最新數據顯示，Blur推出的NFT點對點永續借貸協議Blend 貸出的ETH總量已突破2萬枚，本文撰寫時達到20,932枚，共撮合總計1528筆借貸，其中獨立借款人數量518個，獨立貸款人數量438個。歷史數據顯示，Blend貸出的ETH總量于5月3日達到1萬枚，這意味著過去三天該指標值已翻一番。[2023/5/6 14:46:26]

因此，僅在過去的三個月里，這些DeFi協議代幣已經迎來了急劇增長。這可能不像2017年的全盛時期，但這是一個蓬勃發展的新行業。

DeFi代幣的繁榮

Messari?提供的數據顯示，自4月8日以來，10種DeFi代幣的增長率在41%到804%之間?(見下圖)。而比特幣和整個加密貨幣市場在同一時間段內僅增長?27%。

數據：過去三個月加密行業每周活躍開發者數量減少了26%以上:9月9日消息，據外媒報道，在市場長期低迷的情況下，過去三個月，加密行業的每周活躍開發者數量減少了26%以上。根據區塊鏈數據聚合器Artemis的數據，以太坊、Polkadot、Solana和Cosmos的降幅更大，在過去三個月里，開發者活動分別減少了30.5%、43.6%、48.4%和48.9%。

不過，去中心化數據存儲協議IPFS和區塊鏈網絡Internet Computer是少數幾個在此期間增長的頂級智能合約平臺，分別增長了206.6%和21.7%。報道稱，區塊鏈開發人員活動被認為是智能合約平臺成功的最重要指標之一，因為缺乏開發人員的平臺可能難以成長。（Cointelegraph）[2022/9/9 13:18:57]

上圖：10種DeFi協議代幣在過去的三個月里的漲幅超過了更廣泛的加密市場。圖源：Messari

Aave借貸協議的本地代幣?LEND?的表現在過去三個月增長幅度高達?804%。根據?DeFiPulse?的數據，Aave目前是現存的第四大DeFi協議，撰文時該協議中鎖定的資產價值超過1.5億美元，這是Aave平臺上的借貸總額。

CertiK：過去三個月監測到349起NFT項目Discord被攻擊事件，至少41個虛假網站來自同一團伙:8月8日消息，安全機構CertiK在Twitter上表示，過去三個月共監測到349起NFT項目Discord被攻擊事件，其中5月119起，6月116起，7月114起。此外，據調查攻擊者發布的虛假網站中，至少41個網站來自同一團伙。[2022/8/8 12:10:10]

4月8日以來的三個月里，LEND代幣的價值從0.022美元上升到0.199美元。而這一增長只是近期LEND增長的延續，自今年1月以來，LEND增長已達到創紀錄的1127%。

上圖：今年4月以來LEND價格增長了804%，1月份以來增長了1,227%。圖源：CoinMarketCap

Messari的數據中，表現僅次于LEND的DeFi代幣是?Bancor(BNT)。Bancor是一個基于以太坊的交易所協議，允許用戶通過使用流動性資金池來實現非托管式的代幣交易。自4月8日以來，BNT價格從0.191080美元飆升至1.65美元，令人難以置信地增長了761%。

科技和加密股票反彈推動“木頭姐”旗艦基金Ark Innovation ETF過去三周上漲17%:金色財經報道，“木頭姐”Cathie Wood旗艦基金Ark Innovation ETF（股票代碼為 ARKK）在經歷了可怕的 2022 年開局后開始復蘇。數據顯示，5 月 11 日，該基金跌至兩年低點 36.63 美元，不過隨后開始出現反彈，過去三周上漲了 17%，而同期納斯達克指數漲幅為 5.6%，標準普爾 500 指數漲幅只有 4.4%。盡管此前金融市場出現震蕩，但Cathie Wood并沒有改變她的投資策略，而是繼續購買她的“舊愛”，而這樣的堅持給她帶來回報，自 5 月 11 日以來，作為 Ark Innovation ETF 第四和第九大持股的加密股票Block和Coinbase 已分別上漲 17% 和 26%。不過，盡管 ARKK 溫和回升，但其股價仍較年初下跌了 55.4%。（businessinsider）[2022/6/6 4:06:25]

Bancor向流動性池的貢獻者提供利息收益。雖然Bancor有自己的網站和去中心化交易所(DEX)，但該協議也被許多其他的交易所使用，比如去中心化交易所1inch.exchange。

動態 | 過去三個月四大PoS幣種的比特幣交易對平均收益率超49%:1月7日消息，加密研究公司Messari提供的數據顯示，過去三個月，四大PoS幣種Tezos（XTZ）、Cosmos（ATOM）、VeChain（VET）和NEO的比特幣交易對平均收益率已超過49％。目前，VET比特幣交易對獲得超過58％的收益率暫處于領先地位，而Cosmos，Tezos和NEO分別以55％、48.4％和35.5％的收益率緊隨其后。（Decrypt）[2020/1/8]

Ren(REN)?是下一個表現強勁的協議代幣，在過去三個月種增長了286%。Ren是一種用于作為跨鏈加密貨幣轉移的開放式無需許可協議。鑒于Ren協議宣稱的目標是將區塊鏈互操作性帶入DeFi領域，也許REN的增長是一個明顯的信號，即投資者不僅僅正在捕獲DeFi代幣本身，也是在捕獲那些在更技術的層面上發揮作用的代幣。

此外，Synthetix(SNX)、KyberNetwork(KNC)?和?Loopring(LRC)?的代幣也創紀錄地達到了?220%至280%的增長。

Synthetix?是基于以太坊的合成資產發行協議，同時也是合成資產的交易平臺。所謂合成資產就是對某種真實資產(比如USD、BTC、ETH、XAU等)的模擬，Synthetix用戶通過抵押本地協議代幣?SNX?來發行合成資產(比如發行sUSD、sBTC、sETH、sXAU等)，使用戶無須實際持有該資產(比如BTC)的情況下就可以進行該資產的交易和套利。

KyberNetwork?是基于以太坊的去中心化鏈上流動性交易所協議。根據Etherscan的數據，它是當前交易量第三的去中心化交易所。Loopring?也是一個去中心化交易所(DEX)，最近由于其成功地實施了一種全新的以太坊擴容技術?ZK-rollups?而備受關注。

值得注意的是，KyberNetwork?已于本周二發布了其?Katalyst?升級和?KyberDAO?治理平臺，允許KNC代幣持有者質押和進行治理投票，從而獲得ETH獎勵。

在Katalyst發布之后的僅一天內，就有價值近?1800萬美元的?KNC代幣被質押進KyberDAO，這彰顯了用戶對該DeFi產品的強烈需求。而撰文時已經質押了11,802,094KNC，價值超過1950萬美元，見下圖：

圖源：https://kyber.org/vote

今年迄今為止，KNC代幣的價格已經增長了近800%，于7月3日達到了1.84美元的歷史最高價格。但與DeFi借貸平臺Compound的治理代幣COMP和Blalancer的BAL代幣不同，KNC代幣的價值尚未緊隨Katalyst升級和KyberDAO質押獎勵的推出而急劇飆升。

除此之外，近幾個月來，其他表現優于大盤的DeFi代幣還包括是?0x(ZRX)?和?Augur(REP)，分別上漲?169%?和?102%。此外，MakerDAO(MKR)?和以太坊原生代幣?ETH?的增長率較小，分別為?43%?和?45%。

6月中旬，基于以太坊的借貸平臺?Compound平臺發行的治理代幣?COMP?掀起了加密領域對流動性挖礦?(liquiditymining)?的追捧。COMP在推出后不到一周的時間就將這個去中心化借貸協議的代幣估值推到了DeFi最頂端，該協議中鎖定的加密資產價值也占據主導地位。流動性挖礦本身并不是一個新的概念，但人們對COMP的狂熱使之變成了一種稱為“yieldfarming”的模因。

Compound在今年6月中旬推出其本地治理代幣?COMP?時，其交易價格約為?30?美元。但由于市場炒作的涌入，這種山寨幣很快暴漲了1000%，達到了350美元的歷史最高價格。此后這種ERC20代幣自此開始急劇回調。根據?CoinMarketCap?的數據，截至本文撰寫時，這種加密貨幣的價格約為180美元。這比COMP的歷史最高紀錄下跌了大約50%，而這種跌幅是在兩周內就出現的。見下圖：

上圖：COMP代幣自推出以來的價格走勢。圖源：CoinMarketCap

COMP代幣很大一部分的跌幅是在COMP上架Coinbase交易所之后發生的。分析人士表示，由于Coinbase是第一批上架COMP的“主流”加密貨幣交易所之一，該交易所是許多COMP持有者出售自己的代幣的首選場所。這種加密貨幣的投資者可能會遭受進一步的損失，有分析師認為這種DeFi代幣可能在本質上被高估了。但截至目前，即使在從高點下跌了50%之后，COMP仍然是一種高市值的加密貨幣。

DeFi本地代幣的大幅飆升和杠桿頭寸的增加，推動了DeFi的發展，但需要注意的是，這也意味著這個蓬勃發展的領域也伴隨著越來越大的風險。

隨著Compound、Balancer和KyberNetwork都開始通過去中心化治理來運行，競爭已經開始，這些DeFi代幣的增長能否持續下去呢？哪些DeFi協議社區能夠引導各自的平臺穿越狂野的加密世界獲得主流采用？我們拭目以待。

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