CeFi 與 DeFi 難免一戰，加密經濟與傳統經濟終將較量_EFI:DEFC價格

作者：RyanSeanAdams

譯者：鏈向Allen

DeFi，去中心化金融體系。DeFi概念近兩年來尤其是今年上半年尤為火熱，其主要特點為免許可、抗審查、信任最小化，然其本身仍存在應用場景單一，大多流向交易所等問題，所以亟待優質的場景與資產拓展。融合CeFi和DeFi將會是未來新型數字銀行的機會。需要注意的是，本文中提及CeFi均為加密經濟體系下的中心化金融體系。

你還記得《霍比特人》里的五軍之戰嗎?

來自孤山的矮人軍隊對抗人類和精靈軍隊，三支軍隊在戰場上準備戰斗——為了財富和榮譽。由于分屬于不同部落，有著不同的價值觀，他們之間不死不休。

然而新的挑戰者出現了…兩支獸人軍隊從山上沖下來。爪子、牙齒、利刃、狼——獸人想殺死所有人。

DeFi和CeFi全聚合協議OpenOcean聚合Arbitrum:12月9日消息，DeFi和CeFi全聚合器OpenOcean宣布成功聚合Arbitrum及去中心化交易所UniSwap v3、Balancer v2、SushiSwap、Curve、DODO、Synapse和Swapr。（Cointelegraph）[2021/12/9 13:00:36]

于是，矮人、人類和精靈突然找到了共同點，聯合起來對付共同的敵人，五軍之戰由此展開。

獸族軍隊與精靈，人類和矮人對抗-或許這是對加密貨幣與傳統金融的描述

這讓我想起了加密貨幣。

Bitfinex推出首個連接CeFi和DeFi的L2橋接:金色財經報道，加密交易所Bitfinex推出了首個連接CeFi和DeFi的Layer-2橋，以將其中心化平臺與Layer-2去中心化交易平臺及子公司DeversiFi連接起來。該橋接將為用戶提供無需許可和以隱私為中心的體驗，并結合CeFi的高流動性、可訪問特性。該公司在發布的一份新聞稿中指出，交易最初將僅限于Tether（USDT），但未來可能會對各種ERC-20代幣開放。[2021/9/24 17:02:20]

DeFi和CeFi爭奪同樣的寶藏。它們具有類似的服務——信貸，利息，穩定幣，交易所，資產——但采用不同的方法。一個無需許可，另一個需要許可，這是不可調和的分歧。

他們準備戰斗。

然而新的挑戰者出現了……傳統金融和中央銀行的軍隊。是不是很像上面所說的五軍之戰。

Rose Chen：鏈上ChainUP WaaS聯盟致力于推動CEFI與DEFI生態安全健康發展:今日，鏈上ChainUP WaaS聯盟合伙人Rose Chen受邀參加由幣世界、MNS、Dream Factory聯合主辦的“Hello DeFi Hello World”重構金融新世界論壇。Rose Chen在參加圓桌論壇“生態鏈的發展趨勢和未來”時表示，隨著交易所公鏈的崛起，未來一段時間內Defi和Cefi會相互賦能，共同發展。WaaS聯盟目前已支持200多條主鏈托管，作為支持幣安BSC、火幣Heco、OKchain三大交易所主鏈的托管機構，在為企業合作伙伴做好資產安全托管同時，也會推動更多落地應用合作，促進CEFI與DEFI生態安全健康發展。目前WaaS聯盟的企業共管錢包功能也是開放給優秀企業免費使用。

作為專業的數字資產托管及金融服務平臺，目前已有超過500家企業加入鏈上ChainUP WaaS聯盟，聯盟內部企業轉賬 0手續費、實時到帳。[2021/4/22 20:48:40]

CeFivsDeFi

火幣FastTrack項目dForce：CeFi和DeFi是“前店后廠”的關系:9月10日，火幣全球站第13期FastTrack項目dForce創始人楊民道在接受星球日報CEO Mandy訪談時表示，CeFi和DeFi是“前店后廠”的關系，兩者相輔相成。中心化平臺作為和用戶最直接的入口，會成為用戶端的巨大的流量入口。而DeFi可以幫助CeFi把部分的業務流程DeFi化，比如借貸、存款生息這類型的業務，所以中心化平臺的功能DeFi化會是巨大的趨勢，因為中后臺的成本可以大大節省。??

據悉，近期火幣率先推出了“DeFi挖礦”、“新幣挖礦”等產品，打開了普通用戶高效、安全、零摩擦、豐厚獎勵的“DeFi 挖礦”的行業級入口。 楊民道認為，對于中心化平臺來說，DeFi有非常大的全球資金的優勢和資產端的連接的靈活性。希望中心化合作平臺可以更多接入DeFi協議，比如dForce的穩定幣協議就有按照秒提供利息的便利方式。DeFi和CeFi在很多維度上都有融合的機會。[2020/9/10]

我認為CeFi和DeFi之間必有一戰。實際上，這兩者現在已經展開競爭，而且競爭將繼續加劇。

動態 | 風投公司SpaceFund正在對其基金令牌化:據cryptovest消息，總部位于得克薩斯州的風投公司SpaceFund正與區塊鏈初創公司Smart Valor和Coinbase支持的Abacus合作，對其基金令牌化。SpaceFund是一家旨在利用區塊鏈資助太空創業公司的風險投資公司。[2018/10/29]

CeFi和DeFi分別指什么項目？

CeFi指Binance、BitMex、Coinbase之類的中心化交易平臺以及BlockFi、crypto.com等借貸平臺。

DeFi包括Maker，Uniswap，SetProtocol，Compound，Synthetix等。它們提供與CeFi類似的服務，但是它們通過以太坊以無需許可的可編程協議構建的。

CeFi和DeFi都是加密金融系統的一部分，也都使用加密貨幣作為貨幣層。但對于用戶來說，CeFi是封閉的，用戶需要征得它們的許可才能使用；DeFi是開放狀態和開源的，無需征得許可即可使用。

自從加密貨幣誕生之初，CeFi就已經存在。但是DeFi誕生在以太坊出現后，需要依靠可編程性才能蓬勃發展。

CeFi與DeFi的資本競爭

CoinbasevsUniswap爭奪流動性和交易量

BlockFivsCompound競爭借貸資本

USDTvsDAI爭奪穩定幣資金

BitMexvsDyDx爭奪衍生品

BitwisevsSet爭奪指數基金資本

CeFi與DeFi的競爭比的是誰能獲取盡可能多的價值。Web2.0時代的貨幣是數據，Google、Facebook之類的巨頭都是數據整合者。而加密貨幣屬于資本，其本質是錢。因此，要成為成功的CeFi或者DeFi項目，就必須成為資金整合者。

CeFi與DeFi的各自優勢

毫無疑問，現階段CeFi無論在用戶量還是資金量中都占據著絕對主宰地位，DeFi離CeFi還有很大差距。但是我們應該注意到，DeFi還很年輕。Maker初創不久，Compound只有不到一年的歷史，但這兩者的資金池加起來已經有5億美元了，這個增速難以置信。

CeFi優勢：

用戶體驗

流動性

法幣通道

速度

DeFi優勢：

全球

非托管

可編程的

免許可

一些DeFi項目甚至已經達到了高度的去中心化。Uniswap是一個純粹免信任的交易所——只有用戶、代碼和公共總帳，這樣可以抵御審查和監管壓力。畢竟，要想獲得源源不斷的資金就需要源源不斷的銀行業務。

還記得那場200億美元的ICO狂潮嗎?騙局、愚蠢。沒錯，但不可否認，一個愚蠢的、盲目的、中立的DeFi可以做一些CeFi不能做的事情。通過使用ERC20，任何人都可以發行通證。就像任何人都可以搭建一個網站一樣，互聯網告訴我們，免許可是強大的。

因此，盡管目前DeFi和CeFi之間存在差距，但在高速發展的加密世界，今日之星隨時有可能變成明日黃花。

展望未來

底層是加密貨幣，頂層是CeFi和DeFi，這就是加密貨幣系統，僅此而已。因此，重要的是問問我們自己，頂層將如何發展?以下是一些可能性：

界限模糊——隨著CeFi和DeFi的完善，兩者的界限將變得模糊。CeFi可能會變得更像DeFi。DeFi將變得更像CeFi，大部分可能會變成融合產物。幣安推出幣安鏈和DEX，嘗試成為DeFi。Maker推出多抵押品DAI也會令他們更像CeFi。

CeFi復制DeFi——binance是該策略付諸實踐中我最喜歡的一個例子。他們直接對DeFi中已經明確可行的項目進行復制，Launchpad或者說IEO就是ICO的翻版，幣安鏈對應著以太坊，BNB則是幣安經濟的儲備資產。或許過不了多久我們就能看到Binance版本的Compound。

CeFi整合DeFi——這實際上是我的長期判斷。我認為CeFi和DeFi最終將協同工作。CeFi將使用Maker等協議提供借貸服務或者推出Set通證。用戶可以直接從Coinbase借Compound。CeFi將建立在DeFi基礎上，就像建立在BTC、ETH和ERC20上一樣。在這個轉變過程中，我希望像InstaDapp和Zerion這樣的非托管貨幣協議聚合器能開辟出一片空間。

密切關注CeFi和DeFi，這很重要，因為這將決定我們以后的資金存在方式。而根據現在正發生的情況，BTC和ETH發展路徑都會被深受影響。

加密世界與現實世界

如果你把鏡頭拉遠，這場戰爭其實并不僅在CeFi和DeFi之間。兩者將共同成長，即使在競爭中，它們也可以互相幫助。

這是加密經濟對傳統經濟之間的戰爭：加密貨幣vs法定貨幣，完全依賴銀行的系統vs更依賴協議的系統。就像五軍之戰，在某些時候，獸人將會出現，這將是加密經濟與傳統經濟的較量。

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