一文概覽加密保險：一個新興估值數十億美元的龐大業務_加密貨幣:iXledger

來源：TheGreenLight

翻譯：頭等倉(First.VIP)_Maggie

縱觀人類經濟史，“保險”早就存在了。在物物交換時期，人們會承諾在發生自然災害時為鄰居重建房屋，而公共糧倉的存在是為了保護社區免受饑荒。現代貨幣經濟中，銀行賬戶保險在許多國家都已合規化。

2009年比特幣的推出改變了貨幣經濟，允許個人對自己的資產擁有完全的所有權和責任。然而，沒有保險政策的存在，意味著像私鑰被盜和釣魚攻擊這樣的問題會導致人們失去他們的數字資產。現在，保險業開始涉足加密貨幣領域。

頭等倉注：今年9月時，福布斯發布文件稱，黑客等頻發的加密安全事件在2019年上半年造成了高達4.8億美元的損失，如今加密貨幣保險市場正在成長為價值數十億美元的龐大市場。

日本央行與60家公司就數字日元試點計劃展開討論:7月24日消息，日本央行(BOJ)開始與60家公司進行一系列討論，作為旨在開發數字日元的試點計劃的一部分。根據央行的一份聲明，討論將涵蓋一系列主題，包括使用央行數字貨幣（CBDC）進行零售結算的業務和技術方面。參與者包括知名實體，例如領先的電子巨頭索尼、著名便利店運營商羅森、汽車巨頭豐田的金融部門和東日本鐵路公司。值得注意的是，日本央行尚未就日本是否繼續發行數字日元做出最終決定。[2023/7/24 15:54:50]

為什么需要加密保險

“所有者100%控制自己的資產”是中本聰推出比特幣時的初衷。資產托管似乎與這一想法背道而馳，但從投資者的角度考慮，托管又很重要。快速且自由轉移資金的能力與確保資金得到保護是否同樣重要？

這個問題的答案可能取決于個人權衡以及資金的數量。例如，持有價值100美元的未保險加密貨幣與擁有價值1萬美元的加密貨幣有很大的不同。把錢放在冷錢包里可能相對安全，但并不能預防所有問題。

數據：3000萬枚XRP從Bitso轉移到未知錢包:金色財經報道，據WhaleAlert數據，3000萬XRP(12,192,899美元)從Bitso轉移到未知錢包。[2023/1/25 11:29:22]

另一種選擇——把錢存放在集中式的加密貨幣交易所中，這通常是一個糟糕的選擇。在加密貨幣市場發展的早期，保險政策很少被提及。很大程度上，用戶不知道哪些交易所持有保單，哪些保險公司提供保險，以及保險范圍有多大。而無論是過去還是現在，集中式交易所受到黑客攻擊都非常頻繁。事故頻發之后，將資金留在交易所的人不得不質疑，交易所是否能彌補他們的損失。這最終促使交易所和資產托管機構增加加密貨幣保險政策，并向用戶提供保險覆蓋的細節。然而，加密保險的透明度仍普遍缺乏。

加密保險在幣圈變得越來越普遍，但目前它真能幫助用戶減輕交易所被黑、私鑰被盜和其他問題帶來的損失嗎?接下來為讀者羅列幾個例子。

華爾街投行Jefferies等機構正尋求以低折扣價格獲得FTX用戶債權:11月19日消息，包括華爾街知名投行Jefferies、經紀商Seaport Global和BTIG在內的多家華爾街機構正試圖評估FTX平臺被困資產的潛在價值，尋求從用戶手中以折扣價收購其債權。一旦達成交易，這些經紀商預計會將相關資產出售給專業對沖基金。

《紐約時報》表示，由于 FTX 破產程序非常復雜，客戶可能需要數年時間才能收回資金，而且很可能僅能收到其存入資金的一小部分作為賠償，華爾街經紀商希望以折扣價購買客戶資產債權，這種做法在破產中很常見，通過將其債權轉讓給愿意為追求更大獲利而參與其中的專業公司，投資者可以更快地收回部分資金。但考慮到破產程序的不確定性，甚至是否可以順利獲得任何 FTX 平臺上資金都仍是問題，當前投行/經紀商僅愿意以不足 1 折的價格收購客戶債權。[2022/11/19 13:23:33]

加密保險的采用者

歐洲央行研究報告接受穩定幣的挑戰:金色財經報道，歐洲中央銀行 (ECB) 的一項新研究發現，可用于允許日常零售交易的零售中央銀行數字貨幣 (rCBDC) 在被接受方面可能會面臨艱難的攀升。該論文稱，將進行“進一步調查”，以了解采用rCBDC必須具備哪些功能，包括對不良反應的研究。歐洲央行表示，央行在平衡“以下三個方面”方面可能面臨 rCBDC 的艱難選擇：（i）保持當前政策目標的優先順序，（ii）選擇可能增加采用可能性的設計和策略， (iii) 使用避免負面經濟影響的設計。

該研究繼續說，可能會出現一個“設計選擇問題”，這將歸結為如何最大限度地提高有效實施的預期政策目標的數量，以及避免負面的經濟影響。銀行可能還必須在“保持政策目標的層次結構”和確保廣泛采用 rCBDC 之間做出選擇。

歐洲央行最近表示，它希望數字歐元能夠讓歐元體系充當中間人來驗證交易，至少一開始是這樣。[2022/10/17 17:28:38]

BitGo

2019年2月，加密貨幣安全公司BitGo宣布推出一項價值1億美元的保險政策，針對其商業錢包和托管產品中持有的加密貨幣和數字資產。該項保險囊括10家倫敦勞合社的保險商。2019年3月，一家規模較小的保險公司指責BitGo在其公開聲明中使用“含糊的語言”，夸大了其承保范圍。

Coinbase

Coinbase自2013年起就有了加密保險。在2019年4月的一份報告中，Coinbase稱，它持有“價值2.55億美元的熱錢包保單，由一個美國和英國保險公司組成的全球頂級保險公司集團提供，其中包括倫敦勞合社的某些大保險公司。”“全球頂級保險公司集團”這一表述仍然很模糊。正如該報告中所解釋的那樣，保險公司為了降低風險，會在一個“塔形結構”中對損失進行定位，這些保險提供商可能會頻繁地改變他們的頭寸，因此這使得這份保單很難100%透明地準確地覆蓋原定的受保資金。

METACO

2019年6月，數字資產托管公司METACO宣布將通過怡安保險公司提供加密保險。據怡安保險稱，這些保險涵蓋了所有損失，從”自然災害破壞了冷中離線保存的私人密鑰“到”第三方入侵連接到互聯網的熱錢包“。保險范圍包括比大多數保單更多的可能情況。但目前保險金額尚未公布，因此用戶很難知道他們確切的受保情況。

Ledger

11月14日，加密托管和錢包提供商Ledger通過倫敦勞合社宣布為Ledger保險庫用戶增加1.5億美元的保險，該消息可能會改變未來加密保險市場的游戲規則。為什么?盡管Ledger是一個資產托管平臺，它允許用戶使用他們的硬件錢包訪問和交易加密資產，同時又免費為錢包用戶提供保險，簡直是“一站式”服務。

頭等倉注：LedgerVault的目標是為機構/大額投資者帶來兩方面的好處——基金安全和保險覆蓋。它還提供與Ledger硬件錢包的集成，使資金更容易流入。

CoinDesk的一篇文章稱，

“Ledger的保險政策涵蓋了當他們某個數據中心的硬件安全管理發生物理破壞時私人密鑰被第三方盜竊，還包括客戶的整個錢包使用過程——比如在公司的安全管理系統中生成私鑰的過程，甚至包括Ledger內部員工勾結以盜竊用戶資金等情況。”

但Ledger的新保險政策不包括黑客進行的遠程盜竊——這是集中式交易所丟失用戶資金最常見的原因。好消息是，Leger保險庫的安全解決方案隔離了私鑰，以防止這種類型的黑客攻擊的發生。

然而，與其它政策類似，該保單的重點對象是機構投資者。這意味著擁有少量加密資產的個人投資者可能不在受保范圍內。

加密保險的未來

加密保險覆蓋范圍越來越廣，至少對于加密貨幣交易所、大宗資產持有者和機構投資者而言是這樣的。Coalition首席執行官Motta表示，

“加密保險市場的增長速度將比大型網絡安全保險20％至25％的增長速度還要快。”

小型個人投資者目前還沒有太多加密保險的選擇，在不久的將來加密保險應該能覆蓋到每個個人，但目前尚且面臨一些挑戰。

比如，由于當前的保單仍以美元或其它特定的法定貨幣列出，但數字資產價格波動如此之大，很難確定承保細節。此外，目前加密貨幣行業存在的許多風險雖是已知的，但不一定能被量化。交易所被黑的頻率有多高？平均損失的資金是多少？像代碼中的bug這樣的未知因素也存在。任何行業的保險政策都是基于可預測甚至可量化的風險。整個加密貨幣行業是新行業，缺乏可預見性，因此更難投保。不過隨著時間的推移，隨著市場的成熟和更多的覆蓋范圍選擇，加密保險將有望變得更加實用和透明。

文章為便于讀者理解略作修改，轉載請保留版權信息，感謝閱讀。

Tags：加密貨幣GEREDGLED加密貨幣騙局騙女人套路Crypto RangersLedgityiXledger

SAND