關于穩定幣，這些數據分析結果相當有趣_穩定幣:加密貨幣

歐洲區塊鏈投資基金1kx創始人LasseClausen最近因為參加上海區塊鏈周，到中國走了一圈。他在中國發了一條推特，說「DeFi在中國還真成了一件事兒，DAI在場外市場上賣出會有4%的溢價」。DAI在中國場外交易的溢價達到了4%？這確實讓人吃驚。這條推引發了不少討論。

DeFi確實在中國被熱議，但是全然也不像?LasseClausen?的觀察，以及他這樣得出的結論。據鏈聞了解，其間的背景是，LasseClausen?在中國和去中心化交易所DDEX的聯合創始人王博聞吃了一頓飯，飯間了解到?DAI在中國的OTC市場上通常會有1%～4%的溢價。于是，便有了這條推特。

確實，穩定幣，甚至包括整個DeFi生態，一直不乏熱烈的討論，但是又缺乏可信、透明的數據和分析。

另一個典型的例子是，加密貨幣抵押借貸平臺MakerDAO創始人RuneChristensen最近與中國社區進行的一場線上問答中透露了兩個讓人吃驚的信息：

目前中國是MakerDAO抵押債倉智能合約用戶的最大來源地，相比之下，美國僅排在第二位；

Compound關于為10個Compound v2資產調整借貸上限的提案開啟投票:金色財經報道，Compound關于為十個Compound v2資產調整借貸上限的提案開啟投票，投票截止日期為11月28日。提案稱，這組參數更新旨在保持協議的整體風險承受能力，同時在特定資產之間進行風險權衡。[2022/11/27 21:05:15]

MakerDAO每年「僅用20萬美元的成本就賺了1300萬美元，因此完全可以做到自給自足」。

這些信息足夠「有趣」，完全出乎人們的意料，但是如何證實，卻是個問題。

好在一直有研究機構在努力通過鏈上數據分析，發掘出更多值得人們深思的事實。比如，鏈上數據分析公司?IntoTheBlock?首席技術官?JesusRodriguez?最近撰文，分享了一些有意思的穩定幣鏈上數據分析結果，頗值得大家深思：

撰文：JesusRodriguez，InvectorLabs管理合伙人兼首席科學家，IntoTheBlock公司首席技術官、天使投資人。

美國國會正在準備關于比特幣采礦對環境影響的監督聽證會:金色財經報道，三位知情人士表示，國會小組委員會正在準備聽證會以審查加密貨幣，尤其是比特幣開采對環境的影響。眾議院能源和商業委員會的監督和調查小組委員會顯然正在制定一份證人名冊，以解釋工作量證明加密驗證的能源使用，尤其是比特幣網絡。 時間和證人名單尚未確定，但聽證會最早可能在本月底舉行。一位參與與小組委員會的聽證會前討論的消息人士表示，鑒于紐約州最近發生的事件，委員會變得特別受關注。 （theblockcrypto）[2022/1/6 8:28:15]

在加密貨幣生態系統里，穩定幣是一個獨特的存在，而且現在越來越受關注。

最近，我參加了一個會議，并且重點介紹了一些將數據科學分析手段應用到穩定幣區塊鏈數據分析上的方法。在此，我希望先分享一些最有趣的數據分析結果。

從較高層面來看，穩定幣可以分成三大類：

法定貨幣支持的穩定幣：這種類型的穩定幣通常與法定貨幣、或是現實世界里的其他資產掛鉤，最典型的例子就是像?Tether?和?TrueUSD?這些由法定貨幣支持的穩定幣項目，而?DigixGlobal?這些則是由商品支持的穩定幣；

Cream Finance發起關于將ALPHA抵押系數提高至60%的提案投票:抵押借貸平臺Cream Finance發推稱，已發起關于將ALPHA的抵押系數從0%提高至60%的提案，投票將于2月22日結束。

據此前報道，C.R.E.A.M. DAO的提案已通過，Cream Finance已添加ALPHA支持。由于ALPHA目前的抵押系數為0%，這意味著用戶可以存入ALPHA，但不能用ALPHA作為抵押借其他資產，直到通過治理投票提高抵押比率。[2021/2/19 17:30:57]

加密貨幣抵押的穩定幣：這種類型的穩定幣是由加密貨幣資產池支持，通常情況下，此類穩定幣會要求超額抵押加密貨幣以應對市場波動，其中一個典型例子就是?Maker；

無抵押穩定幣：這種類型的穩定幣不受任何現實世界或加密貨幣資產的支持，完全依靠算法來保持其價值。最常見的一種無抵押穩定幣方法就是「鑄幣稅股份」，它使用智能合約自動調整非抵押穩定幣供應量來實現市場「通脹」和「通縮」，并以此維持穩定幣的價值，其中一個典型例子是?Carbon。

在目前的加密貨幣市場里，擁有主導地位的是基于法定貨幣的穩定幣，另外像Maker這樣的項目已經在加密貨幣抵押穩定幣類別里獲得了較大市場競爭力。現階段，無抵押穩定幣仍然處于實驗階段，雖然有一些無抵押穩定幣項目很受歡迎，但我們對其潛在表現依然知之甚少。

Gate.io 關于TNT索賠申請說明:由于TNT團隊和美國證券交易委員會達成和解協議，永久停止了TNT智能合約，Gate.io無法為用戶提供提現服務并至今沒有收到TNT團隊有關幫助用戶申請賠償的回復。 按照TNT規定：所有索賠申請材料必須在2021年2月21日之前被送達指定地點，Gate.io建議用戶根據TNT的申請規則盡快自行申請索賠。具體的索賠處理流程、審查及支付方式請移步Gate.io官方公告進行查看。[2020/12/29 15:59:22]

所以，讓我們先把關注重點放在法定貨幣支持的穩定幣和加密貨幣抵押穩定幣上，看看有哪些分析結果會讓你感到驚訝。

關于法幣支持穩定幣，有五個令人驚訝的結果

1）投資者購買穩定幣會虧錢

理想狀況下，穩定幣應該以固定價值進行交易

，但奇怪的是，人們在購買、交易這些資產時其實是虧錢的。

根據IntoTheBlock的In-OutMoney分析，一些投資者往往會按照遠高于基價的價格買入法定貨幣支持的穩定幣，具體可從下圖對Tether和TrueUSD的分析中看出：

美國19個州正在申請關于數字貨幣的免稅提案:懷俄明州參議院初步批準了一項免除該州數字貨幣稅收的法案。法案的共同發起人——民主黨參議員克里斯?羅斯菲斯表示，美國懷俄明州參議院委員會22日一致通過了這項法案。另一名共同發起人——參議員塔拉?尼瑟科特表示，她預計法案將在參議院將獲得最終批準。美國國稅局此前已裁定數字貨幣作為納稅的財產。根據美國國家立法會議(NCSL)的數據，除了懷俄明州以外，美國還有19個州正在申請關于數字和虛擬貨幣的免稅提案。[2018/2/23]

2）穩定幣網絡并沒有增長

盡管穩定幣越來越受歡迎，但大多數法定貨幣支持的穩定幣網絡并沒有按照預期的那樣獲得增長。甚至在某些情況下，有的穩定幣網絡反而縮小了，下圖中Tether和GeminiDollar兩個加密貨幣就出現了這種現象：

3）大多數穩定幣沒有用于大額交易，但Tether例外

大額交易活動是評估加密資產健康狀況的一個重要指標，從下圖分析結果來看，會發現除了Tether之外，大多數由法定貨幣支持的穩定幣并沒有太多大額交易活動：

4）雖然穩定幣已經在全球范圍內得到廣泛應用，但大多數法定貨幣支持的穩定幣在亞洲以外更受歡迎

通過分析東、西方市場，結果發現大多數法定貨幣支持的穩定幣在西方國家更受歡迎。雖然幾個月前Tether采用率在亞洲市場得到了加大提升，但之后西方國家的采用率飆升又讓亞洲市場黯然失色。下圖顯示了GeminiDollar和Tether兩種穩定幣在東方市場和西方市場的采用率情況：

5）法定貨幣支持的穩定幣日常使用率較高

Tether是目前市場上最主要的法定貨幣支持穩定幣，不過這一類別里的其他穩定幣日常使用率并不比Tether低。下圖是TrueUSD的日常使用率情況，也充分說明了這一點：

關于加密貨幣抵押穩定幣，五個令人驚訝的結果

1）一些購買了穩定幣DAI的投資者其實是虧錢的

與法定貨幣支持的穩定幣類似，據分析，一些投資者也是以高于1美元的價格購買了DAI，如下圖所示：

上圖顯示購買DAI的最低價格為1.02美元，而最高價格高達4.77美元，平均價格也超過了1美元，為1.09美元。

2）穩定幣DAI仍在不斷增長

大多數法定貨幣支持的穩定幣網絡并沒有按照預期的那樣獲得增長，但?DAI完全不一樣，其網絡的增長速度非常快，下圖展示了DAI網絡地址統計分析結果：

3）DAI的大額交易沒有持續性

根據IntoTheBlock的大額交易分析顯示，穩定幣DAI并沒有展示出連續性，波動較為明顯，如下圖所示：

4）DAI在亞洲以外的市場采用率更高

這點多少有些意外，穩定幣DAI在西方國家的采用率其實是高于亞洲的，如下圖所示：

5）DAI的日常交易活動令人印象深刻

如果你覺得TrueUSD的日常交易活動表現非常穩健，那么不妨對比一下DAI的：

上面只是有關穩定幣的一部分有趣的分析，未來穩定幣世界還有更多東西值得我們去探索。

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