注:本文來自香港金融管理局官網,作者系香港金管局總裁余偉文。文章發表時間為2月16日。
金管局今日協助政府發行代幣化綠色債券。這是第一只循香港法律制度發行的代幣化債券,亦是全球首只由政府發行的代幣化綠色債券。
這只代幣化綠色債券以分布式分類帳技術發行1。DLT具有防篡改、不可變及透明度高等優點。目前,市場和公眾對DLT應用的焦點多集中在比特幣和非同質化代幣等虛擬資產以及央行數碼貨幣,但DLT的應用遠不限于此。將DLT應用到金融市場的現有產品與流程,例如債券發行及交易,就是很好的例子。
簡單而言,債券代幣化就是在DLT分類帳上記錄有關債券的實益權益,而非采用傳統的電腦記帳方法。這不只是改變證券記帳的方式,其突破在于將債券以至其他與交易相關的金融工具、參與方及活動匯聚于單一數碼平臺,從而促進彼此間的互動,大幅度減低相關成本及促進全過程自動化,長遠而言,更可能令現有的市場運作方式出現根本性的變化,并讓投資者掌握更大的主導權。
日本金融巨頭SBI旗下交易平臺SBI VC Trade杠桿交易新增支持DAI:8月2日消息,日本金融巨頭SBI旗下交易平臺SBI VC Trade杠桿交易服務新增支持DAI,此前SBI VC Trade一直提供DAI現貨交易服務。[2023/8/2 16:14:34]
讓我們看看這次代幣化發行如何體現DLT的好處。
按照傳統的發行模式,每只債券均有紙本票據作為「出世紙」,該紙本票據會存放于中央證券托管機構,在香港即是債務工具中央結算系統。債券的持有及轉讓均經過CSD的記帳作紀錄。與此同時,債券交易的款項經由另一個渠道——即時支付結算系統——進行。現金及債券的轉帳要同步進行,才能順利交收,確保任何一方都不會因另一方不履行債務而蒙受損失。這一過程稱之為貨銀兩訖。流程頗為復雜,對運作系統有很高要求。
BEANZ Official系列NFT 24小時交易量超900 ETH,漲幅達620.23%:4月13日消息,NFTGo.io數據顯示,BEANZ Official系列NFT 24小時交易量達908.75 ETH,交易量增幅達620.23%,該系列NFT當前地板價為1.52 ETH,24小時漲幅8.99%。
此前消息,Azuki母公司Chiru Labs宣布與潮流工作室LINE FRIENDS(IPX)達成合作。Azuki表示,其與IPX的合作伙伴關系始于BEANZ和LINE FRIENDS IP,并有可能擴展到其投資組合中的其他IP。[2023/4/13 14:01:12]
代幣化發行可省卻上述大部分步驟。在所謂「數碼原生」的發行中,債券「出生」于相關平臺。同樣道理,現金亦以CBDC等現金代幣的形式存放于平臺。交易只是簡單涉及DLT平臺上買方與賣方的錢包之間交換債券與現金代幣,更可即時同步進行,消除任何交收延誤及交收風險。
DuneCon 2022:各主流公鏈DAU總和僅為互聯網0.05%,Web3開發者占全球開發者不足0.06%:9月19日消息,近期Redpoint Ventures總經理Tomasz Tunguz在DuneCon 2022大會中表示,各主流公鏈每日活躍用戶(DAU)累計約為250萬,而互聯網DAU為50億,目前占比僅為0.05%。此外,Web3領域約有1.6萬名開發者,而世界上有大約2700萬開發者。Web3開發者占比不足0.06%。[2022/9/19 7:05:45]
今次發行的代幣化債券保留了傳統發行模式的部分元素。例如債券首先存放于CMU并以傳統方式誕生,然后才在數碼平臺進行代幣化。此舉是為審慎起見,同時亦因為全面實行數碼原生發行的若干環節尚未具備條件。即便如此,我們仍然顯著提升了整個流程的效率,將傳統債券發行一般需時5個營業日的交收程序大幅縮短至1個營業日。如非市場慣例的需要,例如讓買方有時間安排資金以完成交易,交收程序還可以進一步縮短。
區塊鏈基礎設施提供商Propel與Web3平臺StarryNift達成戰略合作:7月17日消息,區塊鏈基礎設施解決方案平臺Propel與Web3平臺和Launchpad StarryNift達成戰略合作。[2022/7/17 2:18:53]
這種運作上的改進并不只限于發行環節。世界其他地方此前進行的個別數碼發行基本上針對一級發行部分。香港這次發行的代幣化債券則更進一步:涵蓋整個債券的生命周期,包括二級市場買賣的交收、息票派付以至期滿贖回都在平臺上處理,并有潛力使用可自動執行的智能合約進行,進一步提升效益。
細心的讀者會留意到,效益提升及自動化的關鍵在于將所有程序都集中在平臺上進行。因此除了將債券代幣化外,支付環節亦需要代幣化。
這次發行中,銀行提供法定現金,以換取由金管局「鑄造」的港元現金代幣,方便在平臺上進行一級發行及二級市場交易的交收,以及息票派付與期滿贖回。
這些現金代幣與批發層面的CBDC類似。目前,金管局在跨境CBDC支付平臺「mBridge」與國際結算銀行創新樞紐,以及中國內地、泰國及阿拉伯聯合酋長國的中央銀行合作,在這次交易中,現金代幣的發行與贖回與金管局在「mBridge」中所采用的機制相若。未來,資產代幣化與金管局在CBDC方面的舉措之間可產生巨大的協同效應。例如,我們將在下一階段進一步研究,在代幣化資產平臺與「mBridge」平臺之間建立聯系,或可促進跨境債券交收與投資。
既然代幣化有諸多好處,大家自然會問:為何業界仍未踴躍采用?
原因之一是基建方面需要不少投入。建立及管理DLT節點成本高昂,在技術上亦有一定程度的要求。其二是標準與兼容性方面亦存在尚待解決的問題:近年一些商用代幣化平臺面世,這些平臺在其各自的DLT網絡上運作,容易令產品市場與資金池都出現割裂的情況。
最后還有運作或制度安排等非技術環節的問題。舉例說,作為代理人的銀行可能需要在平臺上為發行人提供前所未有的支援。另外,除非終端投資者基本上都能接入平臺,否則行之多時的托管安排可能需要更新,讓托管機構可代表投資者持有數碼證券。由此可見,要代幣化普及,投資者需要采取行動,為迎接DLT這項新技術做好準備。
這些問題并非無法解決;應用程式界面等具成本效益的方案已經出現,可以解決某些問題。不過,與許多其他新科技的應用一樣,要有足夠多的人轉用有關科技,才能充分發揮其效益。因此,包括金管局在內的公營機構或可發揮示范、協調作用,鼓勵業界使用。
面對種種挑戰,我們將如何開拓DLT的巨大潛力?
金管局的代幣化之旅始于2021年的「ProjectGenesis」,這是我們與BISIH轄下香港中心合作進行的一項概念驗證研究。這次發行在該項目的基礎上邁出一大步,將有關科技應用到實際交易中。展望未來,我們將繼續與業界合作,測試其他可提高綠色和可持續金融市場以至整體資本市場的效率及透明度的創新功能。其中一個可能是實時追蹤及匯報投資項目的環境影響,從募集資金所支持的資產直接收集數據加以整理并傳送至DLT平臺,讓投資者可隨時容易獲取有關資料。另一個可能是在平臺上甚至跨平臺進行二級市場交易。
我們亦希望鼓勵其他發行人考慮進行代幣化發行。我們正撰寫白皮書,總結這次發行的經驗,希望為其他感興趣的發行人提供參考。
同時,我們必須確保香港的生態圈能配合代幣化的更廣泛運用。這次試點發行證明香港的整體法律及監管制度具有彈性,能配合支持代幣化債券。然而,我們似有空間做得更多更好。部分海外地區已為DLT上數碼原生的證券,以至在非傳統CSD上創設的數碼證券提供法律確定性。我們會研究這些發展,并在白皮書中詳細說明我們下一步的工作計劃。
斯坦福區塊鏈加速器的Gil與Paul交流了與風險投資相關的一些話題,其中包括融資、團隊建設以及加密風險投資與非加密風險投資的比較,以下是采訪內容摘要.
1900/1/1 0:00:00據Dune數據顯示,2月21日以太坊Layer2擴容解決方案Arbitrum交易筆數達110萬次,首次超越以太坊主網,創歷史新高.
1900/1/1 0:00:00我個人覺得存儲賽道接下來會是一個重要的方向,之前在深度分析幣安新發的存儲鏈也表達了同樣的觀點,今天一覺起來去中心化存儲的龍頭AR也漲了15%,但是更猛的是GRT直接飆了50%.
1900/1/1 0:00:00有些協議永遠不會停止擴展——從穩定幣交換開始,擴展到跨鏈橋,現在正在擴展成為第2層?Rollup?跨鏈的執行層.
1900/1/1 0:00:00本文是萬向、HashKeyGroup肖風博士在新躍社科大學DBAC論壇主題演講的文字實錄,由@Jesse_meta整理,PANews獲得授權并轉載 各位朋友,大家好,非常感謝李國權教授的邀請.
1900/1/1 0:00:00DelphiDigitalNFT?研究員yh.ΞTH在社交媒體發文解釋了為什么說現在出售此前從空投中獲得的BLUR代幣是一個“錯誤”.
1900/1/1 0:00:00