FTX爆雷危機，可能沒有你想的那么簡單_FTX:LALA World

最近幾天，BTC從21000多美元跌破16000美元，ETH一度跌破1100美元，FTX系Token不乏腰斬，一天之內整個加密市場總市值跌幅10%以上，市場一片哀嚎。

自上半年LUAN崩盤以來，FTX爆雷事件持續發酵，加密市場再受震動，引發市場新一輪市場暴跌。

FTX整個爆雷事件大致如下：

11月2日，Coindesk爆料稱Alameda的資產負債表存在極大隱患，總計146億美元資產中約60億是FTT和SOL。11月6日，CZ發推表示將逐步拋售所持有的FTT：“由于最近曝光的啟示，我們決定清算我們賬面上剩余的所有FTT”。11月7日，FTT遭到一次重大拋售，CZ的推文讓整個市場對FTX和AlamedaResearch的償付能力感到擔憂，據悉Alameda的資產負債表上有很大一部分是FTT。11月8日，市場傳聞FTX拋售了持有的1億bit和其他Token以補充流動性，該消息進一步引發市場對FTX資金鏈斷裂的擔憂并導致FTT一度跌至16美元。FTX平臺上提款緩慢，進一步引發恐慌。SBF當即表示，公司正在努力清理積壓的訂單。11月9日凌晨，CZ發推表示，FTX向Binance尋求幫助，為了解決流動性危機，雙方已簽署了一份不具約束力的意向書，Binance打算全資收購加密平臺FTX，同時SBF刪除關于FTX財務狀況良好的推文。11月10日，Binance根據盡職調查結果，決定放棄對FTX的收購。彭博社報道，FTX挪用用戶資產，面臨80億美元缺口，如未籌集到新資金將申請破產保護。11月10日晚間，SBF發布內部信表示：會承擔責任，在接下來的一周里進行融資，目前和孫宇晨洽談中。11月11日，據路透社報道，SBF此前轉移了至少40億美元FTX資金支持Alameda，其中包含用戶存款，Alameda欠FTX約100億美。SBF正尋求為FTX籌集94億美元救援資金。福布斯稱紅杉資本、淡馬錫和Paradigm將是FTX內爆中損失最大的三家投資機構。截至2022年8月，FTX至少與53家審計機構、銀行和保險公司有業務往來。11月11日，白宮新聞秘書KarineJean-Pierre在接受記者采訪時表示將繼續關注加密局勢。日本金融廳已下令暫停FTXJapan的運營，并制定了「書面業務改進計劃」。日本金融廳在其命令中說到：FTXJapan停止了該國客戶的提款，但沒有指定恢復日期，也沒有停止新客戶加入該平臺。FTXJapan需要在2022年11月16日之前提交「書面業務改進計劃」以解決上述問題。Luna爆雷引發系列中心化借代巨頭的破產，FTX事件又會牽涉哪些行業巨頭？會帶來哪些連鎖反應？對于目前市場上的利益相關機構、交易平臺表態以及KOL觀點，白話區塊鏈來給你一一盤點：

美國SEC前官員：幣安是一家影子銀行，大規模銀行擠兌似乎不可避免:3月7日消息，針對幣安收到三位美參議員的質疑，前美國證券交易委員會互聯網執法官員John Reed Stark在推特上寫道：“我的看法是，幣安是一家影子銀行，在提供限價單/經紀/托管/清算/結算/等服務的同時，鑄造自己的假幣，沒有美國的監管監督或審計；這是FTX重現，一場大規模的銀行擠兌似乎不可避免。一旦暫停提款，幣安開始崩潰，不僅幣安的客戶會被切斷，客戶也可能成為無擔保債權人。參見FTX、Celsius、 Blockfi、Voyager，毀滅性的投資者大屠殺。”[2023/3/7 12:46:13]

01?利益相關機構表態

Circle：未持有FTX和Alameda的重大風險敞口，警告加密企業資產負債表存在缺陷

CircleCEOJeremyAllaire表示：Circle沒有FTX和Alameda的重大風險敞口。Circle從未向FTX或Alameda貸款，從未收到FTT作為抵押品，也從未持有或交易FTT。Circle是FTX的小股東，FTX是Circle的小股東。80%的USDC儲備以300萬美元或更少的美國國庫券形式持有，并由BNYM保管。剩余的現金儲備存放在7-8家銀行的完全獨立賬戶中，以供USDC持有人方便。

作為最早一批就FTX事件進行表態的頭部加密企業之一，JeremyAllaire表示，他認為加密企業不能使用投機Token作為金庫和資產負債表的基礎資產。同時表示看到同行出現這樣的問題非常可怕，并稱："市場下行周期中，缺乏透明度、缺乏交易對手可見性、以及用投機Token作為金庫和資產負債表的基礎資產，是導致問題的根本原因"。

紅杉資本：其對FTX的投資已經歸零

紅杉資本發布最新公告通知LP顯示其對FTX的投資已經歸零，公告表示：流動性緊縮給FTX帶來了償付調整。目前尚不清楚這種風險的全部性質和程度。紅杉資本對FTX的2.1億美金投資已降至0美元。

美國聯邦法官駁回指控Maker錯誤陳述風險的集體訴訟:金色財經報道，根據周三提交的一份法庭文件，美國加州北區地方法院法官 Maxine M. Chesney 駁回了申訴，該訴訟指控去中心化協議Maker的投資者因該平臺歪曲風險而蒙受約 800 萬美元的損失。該法官稱，Maker Growth （Foundation）不是合適的被告，因為它已經解散，因此不具備被起訴的能力，并且原告未能提出足以支持他的每項救濟要求的事實。

此前報道，根據 2020 年 4 月提起的集體訴訟聲稱，包括 Maker 生態系統增長基金會在內的 Maker 相關實體將平臺上的抵押債務頭寸歪曲為比其他資產更安全的投資，因為它們有超額抵押。[2023/2/25 12:28:53]

MulticoinCapital：10%資產受損

MulticoinCapital管理合伙人KyleSamani和TusharJain周二向該基金合伙人發出的信中表示，該基金資產管理規模中約有10%仍在FTX上等待提款。

加密金融服務商AmberGroup：沒有接觸Alameda或FTT，與FTX有關的資金占比不到10%

AmberGroup在推特上表示，并未接觸Alameda或FTT，但一直是FTX上的交易參與者，與FTX有關的資金占總資金的比例不到10%，不會對期業務運營或流動性構成威脅。

加密借代平臺Genesistrading：不受影響

Genesis官方推特表示，已經管理好了內部的貸款賬本，沒有重大的凈信貸敞口，此外，Genesis沒有任何中心化平臺發行的Token敞口。

Solana：沒有關系不影響

SolanaLabs聯創toly發推表示：美國公司SolanaLabs在FTX上沒有任何資產，所以仍然有很長的現金生命周期，幸運的是仍然是一個小團隊。

Aptos：不受影響

0xscope：GenesisTrading及其相關的實體過去兩周套現價值5億美元USDC:11月29日消息，0xscope研究員Bobie發推表示，過去兩周，GenesisTrading及其相關的實體套現價值5億美元USDC；此外，孫宇晨套現了價值1.72億美元USDC；Alameda相關實體套現了價值6億美元USDC。[2022/11/29 21:09:49]

Aptos官方聲明稱：FTX不持有AptosLabs或AptosFoundation的資金。Aptos網絡將繼續按預期運行，不受這些事件的影響。

穩定幣巨頭Tether：與FTX或Alameda沒有任何接觸

Tether首席技術官PaoloArdoino發推表示，Tether與FTX或Alameda沒有任何接觸。

Avalanche：對FTX或Alameda沒有重大風險敞口

Avalanche發推表示，對FTX或Alameda沒有重大風險敞口，Avalanche基金會沒有在FTX托管任何大筆金額，只有不到0.02%的財政部資產在CEX上市。

加密金融服務公司FalconX聯合創始人兼CEO：不受影響，會加強風控

加密金融服務公司FalconX聯合創始人兼CEORaghuYarlagadda發推表示，FalconX作為加密市場最大的參與者之一，因此會與包括Alameda和FTX在內的大多數主要流動性提供者合作，但對Alameda無風險敞口，對FTX風險敞口較小。此外，Raghu還表示，FalconX將繼續照常運營，并加強風險和基礎設施安全監控。

加密借代公司BlockFi宣布將暫停提款服務

BlockFi11日宣布將暫停提款服務，要求客戶現在不要在BlockFiWallet和InterestAccounts存款。盡管此前其創始人FloriMarquez發曾推表示，BlockFi的所有產品都在完全正常運行，包括存款、取款、交易和借貸。

前Spartan Group合伙人：SBF競標Voyage只是為了防止持有人拋售FTT:金色財經報道，前Spartan Group合伙人 、資深加密從業者Jason Choi在社交媒體上披露，此前FTX 競標 Voyage 其實很可能為了救助大量持有 FTT 的人，以防止他們拋售 FTT。十月初，法庭文件顯示FTX在對Voyager的收購中支付了5100萬美元的現金，FTX破產后Voyager 又宣布重新啟動其資產的競標過程并表示與FTX US之間的資產購買協議中的條款不再具有約束力。[2022/11/16 13:11:18]

Tether應執法部門要求開始凍結FTX的USDT，已凍結超4636萬枚

穩定幣巨頭Tether：與FTX或Alameda沒有任何接觸，應執法部門要求開始凍結FTX的USDT，已凍結超4636萬枚

02?交易平臺表示將自證清白

各大中心化平臺擔心信任危機傳染，紛紛表態，除了大多數都在劃清界限外，更多平臺也表示即將進行默克爾樹儲備證明，來證明用戶資產是100%儲備的。

CZ：宣布擬全面收購FTX不到2個小時后，其發推表示，銀行依靠部分準備金運作，但是加密貨幣平臺不應該如此。將在未來幾周內發布默克爾樹儲備證明，保證資產完全透明。

Binance：于昨日已公布資產儲備明細：共持有47.5萬枚BTC、480萬枚ETH和5800萬枚BNB等Token，將在未來幾周內發布默克爾樹儲備證明。

Coinbase：Coinbase表示無任何流動性或信用風險。作為一家美國上市公司，Coinbase資產負債表保持透明，并為客戶進行有效、審慎地風險管理。

OKX：OKX官方發布推特表示，對于所有主要的加密貨幣場來說，公開分享其可審計的merkle樹的儲備證明至關重要。OKX計劃在未來幾周發布POF。

BitMex：BitMex表示，BitMEX是在Mt.Gox灰燼中誕生的……加密平臺的第一條規則是“永遠不要失去用戶的資金”……BitMex一直保持100%儲備。

持有100枚以上ETH硬幣的地址數量達到14個月高點:金色財經報道，據Glassnode數據，持有100枚以上ETH硬幣的地址數量剛剛達到 44,921 的 14 個月高點。[2022/7/9 2:01:50]

KuCoin：KuCoinCEOJohnny在推特上呼吁用戶停止FUD，并表示"保護用戶資金是KuCoin的首要任務。KuCoin將在一個月內發布默克爾樹儲備證明。"

Gate：GateCEO韓林在社交媒體表示，Gate.io將向正在準備啟動100%保證金的同行提供技術咨詢，以促進交易平臺生態的透明和行業的健康發展。據第三方審計公司ArmaninoLLP稱，Gate.io已證明其資產儲備。

Deribit?：Deribit發布公告稱，沒有FTX資產或其他風險敞口，并與其他平臺一樣，將為其儲備資產發布MerkleTree的儲備金證明。

Crypto.com：其首席執行官KrisMarszalek發推稱，"我們認為，加密平臺應該有必要公開分享儲備證明，并且Crypto.com將發布經過審計的儲備金證明。這是整個行業的關鍵時刻。透明度比以往任何時候都更加重要，用戶和資金的安全和保障仍然是優先事項。它需要充分和集體的承諾。恢復人們對加密行業的信任需要時間，但我們有責任向世界發出一個強有力的信息，即存在值得信任的加密平臺。"

Kraken：Kraken發推表示Kraken定期審計，用戶隨時可以驗證在Kraken持有的余額是否由真實資產支持，并附上驗證方法。Bybit：Bybit聯合創始人BenZhou在推特上表示，Bybit致力于保證客戶資金安全，且會確保1比1的準備金。目前Bybit正研究默克爾樹的儲備證明解決方案。

Bitget：Bitget董事總經理GracyChen表示，也將公布Bitget的merkletree準備金證明來增加透明度。CEX需要一次徹底的、全方位的資產審計。

不過，雖然平臺都在積極響應，表示將通過merkletree儲備金證明自證清白，但Dforce創始人Mindao表示，merkletree儲備金證明雖然可以證明平臺資金儲備，但卻無法保證平臺的資產透明，因為關聯交易、負債關系、保證金交易，這些都無法通過儲備體現。

03?行業KOL觀點

美國參議員ElizabethWarren對FTX事件發表評論稱："最大的加密平臺之一的倒閉表明，該行業在很大程度上似乎是煙霧和鏡子。我們需要更積極的執法，我將繼續推動SEC執行法律，以保護消費者和金融穩定。"

CoinbaseCEOBrianArmstrong對此表示，監管機構缺乏明確的框架是美國大部分加密資產交易發生在離岸平臺的原因，比如目前陷入困境的FTX。

RippleCEOBradGarlinghouse支持Armstrong的觀點，并以新加坡的監管框架為例說明，他表示：“Brian是對的，為了保護消費者，我們需要為公司提供監管指導，確保信任和透明度。大多數加密資產交易在海外進行是有原因的。在美國，公司沒有任何關于如何遵守的監管指導。與之相比，新加坡擁有許可框架、Token分類法等。他們可以適當地監管加密資產，因為他們已經做了定義什么是正確的工作，并且知道所有的Token都不是證券。”

CircleCEOJeremyAllaire也支持Armstrong的觀點，并補充說美國缺乏適當的監管框架使用戶暴露在海外監管結構之下。

摩根大通全球戰略總經理NikolaosPanigirtzoglou?表示，隨著FTX和AlamedaResearch問題浮現，加密貨幣行業正在進行新一輪去杠桿化，擁有更強大資產負債表、能夠拯救低資本和高杠桿的實體數量正在減少，加密貨幣市場崩潰也將不可避免地再次引發監管問題，并且推動更多加密基礎設施服務提供商提升透明度。新一輪加密市場去杠桿化規模應該不會比Terra/Luna、3AC和Celsius崩潰所引發的市場震蕩那么劇烈。

BitMEX創始人ArthurHayes發推表示，FTX是加密圈的雷曼，目前市場還未見底，參考2009年3月標普指數觸及666點，比特幣17500美元的價格尚有風險。FTX不是第一個，但也不會是最后一個爆雷的平臺。

Arthur認為，導致FTX垮臺的原因與往常一致：過度擴張，以其不斷上升的高估值為抵押，大量獲取廉價信貸，隨著貨幣變得昂貴，開始藏不住了。Arthur表示，樂觀一點來看，相信這次加密貨幣熊市的最后一根蠟燭即將熄滅，我們將走出熊市。

Huobi聯合創始人杜均表示，FTX最近1周從市場上抽走了超過60億美金的流動性，那些為Alameda提供授信的借代機構以及被FTX抽走流動性的中心化平臺，岌岌可危。保護好自己的資產，不要為他人的錯誤買單。

錢包商BitKeepCOOMoka表示，FTX的危機以及爆雷對于整個行業來說都是一個不小的打擊。當然這并不是中心化平臺的第一次黑天鵝事件，從Mt.Gox被盜破產，到FCoin倒閉，我們見證太多“歷史”了。一次次的教訓其實都在告訴我們，notyourkeys,notyourcoins.?只有自己掌握私鑰，才能真正擁有資產

Bitkeep呼吁用戶警惕中心化平臺的潛在風險，保護自己的資產安全，同時也呼吁行業從業者一道，構建一個更去中心化、有序透明的加密世界。

三箭資本創始人SuZhu在沉寂許久之后再次發聲。他在推文中表示未來或將以新的目標重建家園：“……對于那些攻擊我們，試圖讓我們成為整個行業的替罪羊的人，我知道這種尖刻的言辭本身來自痛苦和誤導，你們一定遭受了巨大的痛苦，正在尋找發泄，一些解脫……讓時間證明，盡管我們的定位錯誤，但我們的誠信是堅定的。我對老一輩人產生了一種新的敬意，他們對歷史和比例有敏銳的感覺。

ZhuSu?表示，Alameda多年來可能一直在做FTX用戶的對手盤。然而在LUNA爆雷事件中，LUNA出現了連續三天的單邊拋售行情，Alameda很可能因為為FTX提供了大量的流動性而造成了巨大損失

加密平臺KrakenCEOJessePowell在社交媒體表示，“我們善良、輕信的天性讓我們很容易成為騙子的目標。有些人甚至直接告訴我們，他們來這里是為了利潤，而不是加密，我們稱贊他們的誠實。然而，當他們變成他們所說的那個人時，我們卻很驚訝。我們需要提高我們的標準”。JessePowell認為，在FTX事件之后，加密行業需要提高行業標準。

Circle歐盟政策負責人PatrickHansen?在社交媒體上稱，用不了多久，監管部門就會要求中心化的加密行業公司以防止破產的方式將客戶資金保存在獨立的賬戶中，禁止將其用于公司自己的賬戶，這將成為全球標準，而且，很快就會隨著MiCA的到來在歐盟先實現。

04?小結

11月7日是立冬，加密市場的似乎寒冬似乎也如期而至。FTX會不會是下一個三箭資本，尚不好說，但在糟糕的市場環境下，若遇上大空頭狙擊，市場在羊群效應下，恐慌加劇，勢必會進一步看跌。總體上，趨勢性上漲言之尚早，下跌風險則相對更大。

FTX事件也說明CEX所面臨的用戶信任問題亟待解決，FTX不是第一家倒閉的知名平臺，當然也不會是最后一家。面對中心化機構的屢屢信任潰敗，天然去信任的去中心化機制顯得尤為可靠。不過不管最終市場如何發展，前途是光明的，道理是曲折的，我們既是歷史的見證者，又是歷史者的參與者，無他，且看，且build。

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