頂級永續期貨 DEX 的特點是什么？_DYDX:INSTA價格

Sept.2022,ThiagoFreitas

DataSource:dYdX&GMX$GainsNetworkComparison

在金融系統中，永續期貨合約，也被稱為永續合約，是一種代表在未來某個不確定的時間點買賣資產的協議。它還允許用戶使用保證金或杠桿進行交易。

這意味著，用戶不需要有資本去交易大量相關資產的名義價值，而只需存入一小部分，就可以利用他們的資本。用戶可以通過買入和賣出永續合約進行雙向交易。簡而言之，用戶是用借來的資金來質押資產的未來價格。

Comparisontable-PerpetualDEXs

永續期貨是實現非流動性資產衍生品市場的一種解決方案。它們在2016年由BitMEX推出時越來越受歡迎。加密貨幣永續合約通常提供高杠桿，有時超過100倍的保證金。到2022年，Binance、Kraken和BitMEX等中心化交易所上的工具將每天產生數十億的交易量，甚至超過了現貨加密貨幣交易。但是，現在也有用于永續市場的去中心化平臺。

比特幣網絡NFT協議Ordinals單日鑄造NFT突破600枚，創歷史新高:金色財經報道，據Dune Analytics數據顯示，基于比特幣的非同質化代幣協議Ordinals 2月4日單日鑄造NFT達601枚，創歷史新高。

此前報道，NFT協議“Ordinals”在比特幣主網啟動但引發社區爭議。[2023/2/5 11:47:45]

本文將介紹PerpetualDEX領域的相關參與者，比較他們的主要特點和關鍵指標：

dYdX?

GMX

GainsNetwork

dYdX

dYdX于2017年推出，是一個在以太坊上運行智能合約的DEX，提供永續合約交易、保證金交易、現貨交易、借貸服務。

用戶在dYdX交易所存入他們的抵押品并開始交易永續合約。

數據：BTC最后活躍5年以上的供應百分達到歷史新高:金色財經報道，據Glssnode數據顯示，BTC最后活躍5年以上的供應百分比剛剛達到26.349%的歷史新高。[2022/12/11 21:37:04]

dYdXTradingPage

但這并不是投資者與交易所互動的唯一方式。他可以將USDC存入交易所交易池并獲得該資本的收益。

dYdX獎勵

交易所有一個token(dYdX)，當您成為其流動性池中的流動性提供者時，該token將作為獎勵獲得，并且可以作為協議安全池的一部分進行質押。目前，后者的年收益率為14.79%。

dYdXStakingpage

GMX

GMX是一個去中心化的現貨和永續合約交易平臺，支持用戶在交易中使用高達30倍的杠桿。該協議于2021年9月在Arbitrum上啟動，然后于2022年初進入Avalanche。

CZ：哈薩克斯坦央行將在BNB Chain上集成其CBDC:10月27日消息，CZ在其社交平臺表示，哈薩克斯坦央行將在BNB Chain上集成其CBDC。

CZ表示，哈薩克斯坦央行近期已在受控環境中與實體的消費者和商家一起啟動CBDC試點。此次集成將彌合傳統銀行業務和加密生態系統之間的鴻溝。此前報道，10月6日，Binance已獲得哈薩克斯坦阿斯塔納國際金融中心金融服務管理局（AFSA）的永久許可，可在阿斯塔納國際金融中心作為數字資產平臺展開運營，并提供托管服務。[2022/10/27 11:48:05]

GMXTradingPage

與dYdX類似，投資者也可以向GMX的交易池提供流動性以獲得獎勵。不同之處在于他可以將UDSC和其他token發送到池中；另一個區別是該平臺有兩個token：GMX和GLP。

數據：Binance鑄造148,254,990枚BUSD:金色財經消息，據WhaleAlert數據顯示，Binance鑄造148,254,990枚BUSD。[2022/8/18 12:32:36]

GMX獎勵

投資者可以購買GMX并將其質押以從協議中獲得共享收入。GMX是用于治理的token。GLP提供給為協議提供流動性的投資者，也可以進行質押。費用分為GMX(30%)和GLP(70%)。

GMXStakingPage

GainsNetwork

GainsNetwork是Polygon上的去中心化永久交易所。它推出了gTrade，這是一個具有合成資產的去中心化杠桿交易平臺。與dYdX和GMX不同，這些合成資產使其能夠提供廣泛的杠桿和配對。

美聯儲FOMC聲明：通貨膨脹仍然居高不下，持續加息是適當的:6月16日消息，美聯儲FOMC聲明表示，通貨膨脹仍然居高不下，反映出與大流行相關的供需失衡、能源價格上漲、更大的價格壓力。美聯儲認為持續加息是適當的。（金十）[2022/6/16 4:30:06]

gTradeTradingPage

在GainsNetwork上，投資者還可以向用作交易活動對應方的金庫提供流動性，并從平臺獲得獎勵/收入。

GainsNetwork獎勵

該協議有兩種token：ERC-20token和ERC721實用token。GNS和NFT的創建是為了在平臺內使用。GNS持有者在通過SingleSidedStaking進行質押時會收到平臺費用，以DAI支付。NFT持有者在常規獎勵之外獲得更低的點差和更高的獎勵。

GainsNetworkStakingPage

關鍵指標和功能

TVL

dYdX和GMX在TVL的DEX永續領域中占據主導地位，占據了近87%的市場份額。一個通過成為先行者鞏固了自己的地位，另一個是通過使用“分享收入”策略能夠更好地吸引新用戶的新進入者，其他交易所如GainsNetwork也實施了這種策略。

DailyUsers

dYdX

GMX

GainsNetwork

在過去60天里，GMX的每日用戶超過dYdX，而GainsNetwork正在接近dYdX的數量。所有平臺都鼓勵交易。DYdX通過交易獎勵計劃做到這一點，用戶根據他們的交易活動獲得dYdXtoken。GMX使用推薦計劃來激勵新用戶的加入，為新用戶提供折扣，并為推薦代碼所有者提供回扣。GainsNetwork還使用推薦計劃來提高其每日平均用戶數。

主要啟示

如上圖所示，dYdX和GMX是DEX永續市場垂直市場中最杰出的參與者。然而，像GainsNetwork這樣的新進入者有新的功能，并試圖增加他們的TVL。使用更多杠桿的能力，以及對更多抵押品類型的支持，是邁向主要采用的良好步驟，當與token持有者的收益分享相結合時，dYdX沒有做到這一點。

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來源：金色財經

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